Als je ooit een maandelijkse cheque aan Sallie Mae hebt geschreven, de bevindingen van een nieuwe studie over schulden aan studentenleningen en millennial huisbezit zou u niet moeten verbazen: afgestudeerden met een schuldenlast hebben een moeilijkere tijd om te sparen voor een aanbetaling dan degenen die afstuderen schuldenvrij.
Dat is volgens een studie donderdag vrijgegeven door verhuurwebsite Apartment List. Misschien hadden we geen hele mooie studie nodig om dit volkomen voor de hand liggende economische concept te begrijpen - maar nu we er een hebben, zijn er een paar interessante databits om naar te kijken.
Duizendjarige afgestudeerden zonder schulden hebben meer dan twee keer zoveel geld gespaard voor een aanbetaling als degenen met schulden: gemiddeld $ 10.370, vergeleken met $ 4.320. Maar de schuldenvrije studenten verwachten ook meer hulp van familieleden ($ 3.570 versus $ 2.220) als het tijd is om een huis te kopen. Dat is logisch - studenten die geen leningen voor school nodig hebben, komen eerder uit welgestelde gezinnen die hen kunnen helpen.
En terwijl de studentenschuld zijn tol eist, bevestigt de studie wat we al weten: een universitaire opleiding loont nog altijd over het algemeen meer waarschijnlijk heb je een huis), ondanks het belachelijke prijskaartje. Millennials zonder universitair diploma zijn nog erger dan degenen met studieleningen, met slechts $ 2.240 gespaard voor een aanbetaling en een gemiddelde gezinsbijdrage van $ 1.130.
Universiteitsgraden zonder schulden kunnen $ 300 per maand besparen op een aanbetaling, vergeleken met $ 240 onder degenen met leningen en $ 180 voor degenen zonder diploma. (Het is onduidelijk hoeveel zonder diploma in feite enige resterende studieleningen hebben; schuld zonder een graad te laten zien want het is de slechtst mogelijke combinatie, en kunnen hun besparingen dramatisch belemmeren.)
Uit het onderzoek bleek dat vier van de vijf millennials - stabiel over alle drie de groepen - ooit een huis willen kopen. Maar millennial afgestudeerden zonder schulden aan studieleningen zijn hun collega's jaren vooruit op het gebied van het sparen van een aanbetaling.
Op nationaal niveau berekent Apartment List dat het een schuldenvrije universiteitsgrad 7,6 jaar zou kosten om te sparen een aanbetaling van 20% op een gemiddelde prijs van $ 222.000 condo, vergeleken met 11,9 jaar voor een grad met studielening schuld. En millennials zonder diploma kunnen verwachten dat het meer dan twee keer zo lang duurt: 16,7 jaar. (Houd er echter rekening mee dat de gemiddelde aanbetaling voor kopers onder de 35 eigenlijk is meer als 8%.)
Natuurlijk zijn deze getallen nationale gemiddelden en neigen ze er in bepaalde steden naar toe te gaan.
In San Francisco hebben schuldvrije crediteuren 12,4 jaar nodig om een aanbetaling van 20% te besparen, maar het zal een schuld vergen afgestudeerd meer dan 27 jaar om die mijlpaal te bereiken, tegen welk punt een flat in de Missie waarschijnlijk $ 4 zal kosten biljoen. Zelfs millennials in de Bay Area zonder universitair diploma zullen hun aanbetaling eerder, in 24,2 jaar, halen.
In Miami, Minneapolis en Philadelphia kunnen ondertussen zelfs afgestudeerden met schulden een aanbetaling in acht jaar of minder verwachten.
En opmerkelijk genoeg sparen afgestudeerden met schulden in Boston sneller - net nauwelijks, maar toch sneller - dan mensen zonder leningsschuld. Een afgestudeerde afgestudeerde zal daar een aanbetaling sparen in 14,3 jaar, vergeleken met 14,8 voor een schuldenloze afgestudeerde.
Hetzelfde geldt voor Austin, Texas - waar schulden met schulden (13,4 jaar) meer dan een jaar voorlopen op hun schuldenvrije tegenhangers (14,7 jaar) - en ook in Charlotte, N.C. Ik weet niet zeker of dat goed nieuws is, omdat de prijzen zo hoog zijn dat iedereen eraf gaat. Of misschien worden particuliere universiteiten en geavanceerde graden (en de verhoogde schuldenlast die ze vaak veroorzaken) gewoon beter beloond in de economieën van deze uitschieters.
Studies bevestigen dat al die studentenschuld - 1,4 miljard dollar ervan, volgens een 2017 verslag doen van door American Student Assistance - is een belemmering voor jonge huizenkopers. Onder de duizendjarige leners van studieleningen die geen huis bezitten, zegt 83% dat hun schulden met studieleningen hun beslissing om een huis te kopen hebben vertraagd. En niet tegen een paar maanden - gemiddeld zeven jaar.
Als veel millennials - nu de grootste generatie van Amerikanen - zijn bijna een decennium langer dan noodzakelijk buitengesloten van de huizenmarkt, dat kan allerlei trapsgewijze effecten hebben. Met hun herhaalde reizen naar Home Depot en IKEA, zijn eerste kopers van huizen een groot deel van de economie, en laten ze bestaande huiseigenaren toe om in te ruilen naarmate hun gezin of inkomen groeit.
Een laatste tipje in het appartementlijstonderzoek: hoewel het gezinsinkomen sinds 1980 met 25% is gestegen (gecorrigeerd voor inflatie), zijn de huizenprijzen met 60% gestegen. Dus ongeacht studieleningen, is het al twee keer zo moeilijk om een huis te betalen. Maar collegegeld is 160% gestegen in die tijd.
Terwijl Amerikanen steeds meer een universitair diploma nodig hebben om een huis te betalen, hebben veel meer studenten nu leningen nodig om de kosten van dat diploma te dekken. Dit soort wiskunde wordt lelijk, en de vicieuze spiraal lokt al een generatie hoopvolle huizenkopers in de val.
