Ballonnen zijn een steunpilaar van allerlei soorten feesten. Ze brengen plezier in verjaardagen, diploma-uitreikingen en andere feestjes. Maar als het tijd is om een hypotheek aan te vragen, moet je de ballonnen waarschijnlijk overslaan.
Er bestaat zoiets als een 'ballonbetaling' in de hypotheekwereld, en het is het tegenovergestelde van plezier. De betaling werkt als het opblazen van een ballon - het begint gemakkelijk genoeg, maar naarmate je doorgaat, realiseer je je dat de ballon kan barsten. Als en wanneer het barst, kan het vrij snel naar het zuiden gaan. Hier is wat u moet weten voordat u er een overweegt.
Todd McCotter, senior vice president bij Hypotheek met eerste afhankelijkheid in Mount Pleasant, South Carolina, legt uit dat een hypotheek met ballonbetaling vergelijkbaar is met een gewone hypotheek, maar aan het eind met een grote (en soms onaangename) verrassing.
“Het is een typische of traditionele hypotheek voor een bepaalde periode, meestal vijf tot zeven jaar; het wordt echter doorgaans afgeschreven over 30 jaar ”, zegt hij. Met andere woorden, het staat dezelfde soort vaste hypotheekbetaling toe die u zou genieten met een hypotheek met een looptijd van 30 jaar, maar de looptijd van de lening duurt slechts zeven jaar.
Wanneer die periode van vijf tot zeven jaar voorbij is, is het resterende saldo dat je nog hebt verschuldigd - zoals in onmiddellijk verschuldigd. "Dat resterende saldo is het 'ballon'-deel van de lening en kan, afhankelijk van het bedrag van uw hypotheek, enkele duizenden dollars bedragen," zegt McCotter.
McCotter verwijst naar een voorbeeld: als u zich aanmeldt en wordt goedgekeurd voor een ballonlening van $ 200.000 met een looptijd van zeven jaar en een rentepercentage van drie procent, zou de typische afschrijvingstermijn van genoemde lening 30 zijn jaren.
"Na het zevende jaar, of 84 maanden, van betalingen, zou je nog steeds ongeveer $ 167.900 moeten betalen - en zou je dat ineens of in een ballon moeten betalen", legt hij uit. U betaalt dus al het geld dat u in de resterende 21 jaar zou hebben verschuldigd in één keer.
"Huiseigenaren die alleen van plan zijn om voor een kortere periode in een huis te wonen, kunnen een hypotheek van het ballontype overwegen", zegt hij, aangezien de huiseigenaar het huis zou kunnen verkopen voordat de betaling voor de ballon verschuldigd is. “Een ander klantprofiel voor dit type lening is iemand die een grote bonus, commissie of iets anders ontvangt compensatie bovenop hun basissalaris en heeft ook een financieel plan om de hypotheek voorafgaand aan de ballon terug te betalen betaling."
Volgens Julie Aragon, eigenaar van het Julie Aragon Lending Team in Los Angeles, ontwikkelaars en huisvrienden zijn fans van dit soort leningen. "Dat komt doordat de betalingen zo laag zijn - soms alleen aflossingsvrije betalingen - en deze leners verwachten volledig dat ze het onroerend goed zullen verkopen voordat de looptijd is verstreken."
Door een hypotheek met ballonbetaling te gebruiken, kunnen ze het kapitaal dat ze ter beschikking hebben om te investeren, maximaliseren. "Deze leningen zijn ook populairder voor mensen die normaal niet in staat zouden zijn om conventionele financiering te krijgen, bijvoorbeeld als ze bezig zijn met het herstellen van hun krediet", zegt Aragon.
Als je denkt dat dit klinkt als financiële Russische roulette, ben je niet de enige. Stel dat u die bonus of commissie niet op uw werk krijgt, of dat uw rijke familielid u niet in het testament opneemt?
"Het absolute grootste risico van een ballonhypotheek is dat je de hypotheek niet kunt terugbetalen vóór de vervaldatum van de ballonbetaling", zegt McCotter. "Er kunnen veel factoren zijn waarom: verlies van werkgelegenheid, verschuiving in de economie, de pandemie en meer."
Je zou de hypotheek kunnen herfinancieren om het verschuldigde saldo terug te betalen, maar dat is ook een risicovolle propositie. "Zelfs in dit scenario moet de huiseigenaar de vermogenspositie hebben om in aanmerking te komen en financieel in aanmerking te komen voor de nieuwe hypotheek", legt McCotter uit. Plus, tegen de tijd dat u herfinanciert, kunnen de rentetarieven zijn gestegen, waarschuwt Aragon.
Er is ook de mogelijkheid om het huis te verkopen als u de ballonbetaling niet kunt betalen, maar als de markt verschuift naar kopers, moet u mogelijk uw vraagprijs verlagen.
“Als er geen optie is om de hypotheek te herfinancieren of de woning te verkopen, zou een klant van een ballonhypotheek moeten samenwerken met de huidige hypotheekhouder en kijk of er een optie is om de voorwaarden van de ballonhypotheek te verlengen, ”McCotter zegt. Hij waarschuwt dat dit moet worden aangepakt voordat de ballondatum. "Als de datum van de ballonbetaling is verstreken, bent u nu in gebreke en kan een geldschieter beginnen met het executieproces." Yikes! Geen ballonvieringen daar.
Terri Williams
Bijdrager
Terri Williams heeft een uitgebreid portfolio met naamregels van The Economist, Realtor.com, USA Today, Verizon, US News & World Report, Investopedia, Heavy.com, Yahoo en verschillende andere klanten die u waarschijnlijk heeft gehoord van. Ze heeft een bachelordiploma Engels behaald aan de Universiteit van Alabama in Birmingham.