Als het je lukt om een grote, oude Victoriaans te kopen voor een koopje, weet je dat er een tijd komt om de piper te betalen. Mijn man en ik zijn erin geslaagd de eerste paar projecten op ons te doen 1887 huis in Old Louisville met besparingen en opbrengsten van de verkoop van ons andere huis. Maar toen het tijd was om het dak te vervangen, de nachtmerrieachtige badkamer bij te werken en de keuken in dit millennium te brengen, hadden we geen geld meer.
Het goede nieuws was dat alle verbeteringen die we hadden aangebracht had de waarde van het huis verhoogd, dus we hadden opties om geld te lenen. We hebben een paar manieren bekeken om dat te doen, waaronder een lening met eigen vermogen; gewoon een gewone lening tegen het eigen vermogen in huis; een kredietlijn voor eigen vermogen, ook bekend als een HELOC, die werkt als een doorlopende kredietlijn die u onderweg opneemt; en een uitbetalingsherfinanciering, waarbij u uw volledige hypotheek opnieuw uitvoert voor een groter bedrag dan u verschuldigd bent en het verschil behoudt.
Omdat ons huis enkele complicaties vertoonde, hebben we uiteindelijk de meer flexibele HELOC-route genomen. We Airbnb onderdeel van ons huis, en veel geldschieters zijn daar erg afstandelijk over. Ze noemen het een 'bed and breakfast-accommodatie' (hoewel ik fel beweerde dat mijn huurlicentie voor korte termijn dat wel is niet hetzelfde) en geldverstrekkers vertelden ons dat het beleid van Fannie Mae geen leningen toestaat voor dat soort onroerend goed - dat is niet noodzakelijk waar- dus veel deuren waren gesloten. Er was ook de vraag of ons huis een eengezinswoning was of iets anders. De bijgevoegde garage en appartement een ander adres hebben dan het hoofdhuis en, onverklaarbaar, de achterdeur van het huis nog een derde adres heeft. Dit zijn de mysteries die je tegenkomt wanneer je een uitgestrekt 130 jaar oud pand koopt.
We deden hetzelfde papierwerk als a typische herfinanciering of hypotheek, het invullen van een online aanvraag, die veel bewijs levert dat we genoeg inkomen en besparingen hebben, samen met alle details over onze bestaande hypotheek.
HELOC's kunnen flexibeler zijn dan andere leningen, en bij de onze hoefde niemand het huis te bezoeken om het te beoordelen. De geldschieter deed iets dat een 'desktopbeoordeling' wordt genoemd, waarbij ze kijken naar vergelijkbare verkopen in de buurt en letterlijk langs ons huis rijden om een waarde voor ons huis te bedenken.
Het bedrag dat u kunt lenen, is afhankelijk van uw "Lening tegen waarde" -verhoudingen hoe meer uw huis waard is dan wat u verschuldigd bent op uw huidige hypotheek, hoe meer u kunt lenen en hoe beter de tarieven waarvoor u in aanmerking komt. Ons huis was voldoende in waarde gestegen zodat we geld konden opnemen vervang het dak net zoals doe de keuken opnieuw en badkamer.
In vrij korte tijd werden we goedgekeurd en de geldschieter gaf ons toegang tot ons bedrag op een rekening bij hun bank, met papieren cheques en elektronische toegang. We hoefden het niet allemaal tegelijk te doen, dus elke keer dat we een uitgave hadden, trokken we uit die pool van geld. Als we het niet allemaal zouden gebruiken, hoeven we het niet terug te betalen. (We hebben het allemaal gebruikt!)
We hadden een variabele rente van 4,84 procent, wat eng was, omdat je nooit weet wanneer de rente zou kunnen stijgen, hoewel er de mogelijkheid was om extra te betalen om het te vergrendelen. Dat is een gok, omdat ze ook zouden kunnen dalen (wat ze uiteindelijk zouden hebben). Technisch gezien zouden we alleen in de eerste 10 jaar van de 30 jaar minimale betalingen moeten doen kredietlijn (wat ze een 'trekkingsperiode' noemen), maar als we dat zouden doen, zou dat de hoofdsom niet verminderen allemaal. Ook eng.
Toen we klaar waren met het werk, begonnen we te kijken hoe snel we de kredietlijn konden afbetalen, en het werd erg verwarrend. Kortom, het was alsof je een gigantisch creditcard-saldo had. We konden geen duidelijk antwoord krijgen van de geldschieter over hoeveel we per maand moeten betalen om het over X aantal jaren af te betalen.
Zou ik opnieuw een HELOC doen? Eerlijk gezegd deed ik het als laatste redmiddel. Sommige aspecten, zoals de flexibiliteit om alleen te nemen wat je nodig hebt, zijn leuk. En het werkte tijdelijk voor onze doeleinden. Maar over het algemeen ben ik blij dat we zijn overgestapt op een conventionele herfinanciering zodra ons werk klaar was.