De gemiddelde rentevoet op een 30-jarige hypotheek met vaste rente is deze week gestegen tot 4,28% tot het hoogste punt in jaren, volgens CNBC. Dat is slecht nieuws voor huizenkopers, want zelfs een kleine tariefstijging kan voldoende zijn om een al moeilijk te betalen huis volledig buiten bereik te houden.
Na het begin van het jaar rond 4,0%, zijn de gemiddelde tarieven gestaag hoger aan het stijgen, met sommige kredietverstrekkers die deze week de beste tarieven van 4,5% citeerden. Dat is nog steeds laag in het grote geheel van zaken, maar Matthew Graham, chief operating officer van Mortgage News Dagelijks, genoemde tarieven lijken waarschijnlijk te blijven klimmen en adviseerden huizenkopers om eerder een tariefslot te krijgen in plaats van later. "Lock vroeg en plan op tarieven hoger gaan totdat we een brede verschuiving in momentum zien," hij schreef maandag.
Het is bijna moeilijk om er je hoofd omheen te slaan, maar de hypotheekrente blijft niet altijd zo laag. We zijn in de nasleep van de grote recessie gewend geraakt aan historisch lage rentevoeten - het is al tien jaar geleden
de gemiddelde rente op een 30-jarige hypotheek gekraakt 6%, en een volledige zeven jaar sinds we 5% hebben gezien.Hoewel de tarieven de afgelopen jaren zijn gestegen van hun dieptepunten van 40 jaar, stuiteren we nog steeds op de bodem. En omdat de tarieven nergens anders kunnen stijgen, voorspellen economen al jaren een geleidelijke stijging.
Hypotheekrente van 5% tot 7% was de norm in de vroege jaren 2000, terwijl terug in 1981, toen mijn ouders kochten het huis waarin ik ben opgegroeid, hun hypotheek had een verbazingwekkende rentevoet van 18% - afhankelijk van wat creditcards in rekening brengen vandaag.
Hoewel niemand snel een terugkeer van de rentetarieven uit het stagflatie-tijdperk verwacht, kan zelfs een bescheiden stijging van één procentpunt van de gemiddelde hypotheekrente de koopkracht van een huiskoper tenietdoen.
Met een aanbetaling van 20% ($ 50.000) gespaard, financiert een thuiskoper de resterende $ 200.000 met een 30-jarige hypotheek op 4,0%. Haar hypotheekbetaling (vóór belastingen en verzekeringen) komt op $ 955 per maand.
Als die rente met slechts één procentpunt stijgt, tot 5,0%, zou haar maandelijkse hypotheek toenemen tot $ 1.074 - een extra $ 119 elke maand, of ongeveer 12% hoger. Als ze het zich niet kan veroorloven om meer te betalen dan de $ 955 per maand waarop ze aanvankelijk bankierde, moet ze nu haar zoektocht naar huizen downgraden naar huizen met een prijs van $ 225.000.
Voor jonge huizenkopers wordt het effect versterkt. Sinds vele millennials zijn moeite om een volledige aanbetaling te sparen wanneer studieleningen en hoge huren zoveel van hun inkomen verbruiken, hebben ze de neiging om meer van hun aankoop te financieren - wat betekent dat hogere tarieven een nog grotere rol spelen.
Een vergelijkbare huiskoper met slechts 5% bespaarde aanbetaling ($ 12.500) zal $ 237.500 van dat huis moeten financieren. En met een rente van 5,0% betaalt ze $ 1,275 per maand - nu $ 320 per maand voor hetzelfde huis van $ 250.000.
Ten slotte is de droom-verpletterende kracht van sluipende rentetarieven nog overdreven in dure huizenmarkten. Stel je een stel voor dat een aanbetaling van 10% heeft bespaard op een huis van $ 500.000 in Seattle of New York. Ze liepen de cijfers met een rente van 4,0% vorige maand, en realiseerden zich dat ze zich net de $ 2.148 maandelijkse betaling konden veroorloven.
Als de tarieven tot 5,0% stijgen, loopt die betaling $ 268 per maand op, tot $ 2.416. Ervan uitgaande dat ze hun limiet al hadden bereikt, moeten ze nu hun huizenjacht verminderen en kijken naar huizen die ongeveer $ 40.000 minder kosten.
Er zijn veel compromissen die je kunt maken om die kloof te overbruggen - kijkend naar huizen verder van het werk, in een slechter schooldistrict, of met minder ruimte of een verouderde keuken. Maar, simpel gezegd, het is een rot gevoel om zoiets te voelen dat je geen controle meer hebt over zo'n grote impact op het huis dat je je kunt veroorloven.